是供求问题？还是信心问题？导致海运费的暴涨暴跌

不管现在多少解释和解读，其实本质上，都是“事后诸葛亮，事前猪一样”。如果再回到从前，包括我在内的各位企业从业者还是会做出同样的行为，来加剧海运费暴涨暴跌。

主要出口航线的价格，就像跳水运动员扎猛子似的，正在水面往下俯冲，不断突破大家的心理底线，广大企业主们的幸福来得太突然， 各种数理推测和评论员们的中国到美西5000刀承压线、3000刀承压线一个个的被突破，于是大家也懒得再预测了。

短短4个月时间，美西航线运费就下降接近70%，比腰斩还多斩了一截。

暴涨已经越来越遥远了，去年解释很多了，就拿最近的暴跌来说，常见供求关系决定价格的解释是否可以充分解释呢？

常见解释1：美国加息和进口量越来越小，导致需求降低。

然而如下图，事实是2022年的美国平均进口量依然是同比历年最高，截至2022年8月底甚至还超出2021年全年平均量。

如果环比来看，另有数据表明5月至7月间，美国进口量仅仅减少2.3%。

可以说宏观需求绝对量的减少并不是主要原因。

常见解释2：美国港口拥堵大幅减少，释放了大量无效运力。

的确最近全球各港口的拥堵时间和状态有所改观，然而，通过德迅对于全球主要港口的监控来看，目前的拥堵导致的供应链中断（运力浪费）依然处在高位，并未比2021年有更多明显降低。

这也可以通过目前的运输时间和准班率并未明显改善而印证出：拥堵的减少、运力的部分释放，并未能作为主导因素驱动运价暴跌。

简而言之，从2021年暴涨开始，到目前暴跌进行时，单纯的供求关系决定价格的经济学思考是无法解释这个现象的。

那看看另一种解释：库存补货的模型必然导致非真实需求的提前出现，提前增加需求或者降低需求；再加上组织和组织中的供应链从业者的保守型行为，严重加剧了这种需求的变异，导致行业信心奔溃，进而综合实现了这种暴涨和暴跌。

大部分ERP对于大部分SKU设置的补货模型都是基于再订货点，那就是：

ROP再订货点=未来平均需求*补货提前期+安全库存。

而其中安全库存的计算又和补货提前期直接关联，参见《两个维度三个建议告诉你安全库存该怎样设置和管理》。

客观上说，一方面补货提前期的增加，必然导致订货更早，以及之后库存水位的增加；反映到全球海运市场上，那就会增加运输需求；

另一方面，因为每年下半年的消耗旺季（部分也有美国去年刺激经济的发钱）导致各行各业需求增加，这就导致根据历史数值计算的平均需求本身就是偏大的。

主观上说，因为暴涨的出其不意，企业和供应链从业者本能的通过保守型行为，在市场最高点时刻意放大需求，并且传递给上下游包括船公司和货代说我们能接受更高的价格来持续我的业务，这导致整个市场上下游一片祥和的期待美好的未来。毕竟在暴涨时多要仓位，增加库存是对个体和部门是最安全的。

试想老板天天在屁股后面追问你，接下来你用什么行动来解决运输不出去、价格每天都在增加的问题，你一定不能说，老板你放心，市场一定会好转，我们按兵不动，耐心等待。这又在主观上，整个组织一起推动了需求的额外增加（下降通道出现时也一样，对所有打工人来说，尽快削减需求和减少仓位是工作最完全的选择）。

最后循环就变成了如下步骤。

表面看起来是市场经济这只无形的手调节价格，实际上还有另外一只手：就是所有人都相信价格应该高的时候促成了之后的暴涨，所有人都相信价格应该低的时候促成了之后的暴跌。

有人说如何解决，技术方法还真解决不了，毕竟你可以信心十足，但是无法说服别人信心十足，真是应了，时代的一粒灰尘落到个人/行业身上就是一座大山。用最近流行的一篇微信热文，就是“信心最重要”。